昭和のはじめ。霞ガ浦では、東京のやくざ舛川組が乗込み、土地の水運業をにぎる伊勢徳一家と対立していた。そんな中、伊勢徳の親分・紀之助は養女の節子と代貸の並木を夫婦にして三代目を継がせようとしていた。節子は逆に紀之助の実子・忠男に義理を立て、芸者になった。そんな節子の心に、恋の波紋を投じたのは、ふと知り合った旅がらすの清二郎の男らしさだった。ある夜、料亭で舛川と結んでいる実業家の小出が節子に一目ぼれ、妾にしたいと望んだ。節子は断ったが、これを機に舛川組の伊勢徳への攻撃が激しさを増した。数日後、紀之助が刺客に襲われ重傷を負った。刺客は渡世の義理を負った清二郎だった。それから二年、傷がもとで紀之助は死んだ。叔父の高垣親分は故人の意志をくんで並木を三代目に押した。だが並木の忠男をたてる意志は強かった。その頃、忠男はやけ酒に明け暮れたあげく、舛川の計略に乗って、...